Invesco, quarto operatore globale nel mercato degli ETF per asset in gestione, ha annunciato il lancio di un nuovo ETF a gestione attiva che consente agli investitori di partecipare alla performance dell’indice Nasdaq-100, puntando al contempo a generare un reddito mensile costante e a mitigare il rischio di ribasso.

Il nuovo Invesco Nasdaq-100 Income Advantage UCITS ETF si basa sulla metodologia collaudata della gamma globale Income Advantage e introduce un approccio innovativo che combina esposizione azionaria e strategia attiva sulle opzioni.

Cresce la domanda di ETF a gestione attiva

Secondo Matthew Tagliani, Responsabile dei prodotti ETF EMEA di Invesco, il mercato sta mostrando un interesse sempre più marcato verso le strategie attive:

“Sebbene le esposizioni passive rappresentino ancora la parte predominante dell’universo ETF, stiamo assistendo a una crescente domanda di soluzioni gestite attivamente.”

Nel 2025 Invesco ha lanciato sei ETF attivi in Europa, raccogliendo 1,1 miliardi di dollari di AUM, pari al 15% dei flussi totali del settore per i nuovi ETF attivi, il dato più elevato tra tutti i provider europei.

Come funziona l’ETF Nasdaq-100 Income Advantage

Il portafoglio dell’ETF è strutturato secondo un approccio ibrido:

• Gestione passiva per la componente azionaria, con l’obiettivo di replicare l’indice Nasdaq-100

• Gestione attiva per la componente di opzioni, finalizzata alla generazione di reddito

L’obiettivo è offrire:

• partecipazione significativa alla crescita del Nasdaq-100

• rendimento mensile aggiuntivo

• volatilità inferiore rispetto all’indice

• mitigazione del rischio di ribasso

La strategia di income è affidata al team Global Strategies di Invesco, che adatta dinamicamente l’allocazione in funzione delle condizioni di mercato.

Strategia options-based: rendimento e protezione

John Burrello, Senior Portfolio Manager di Global Strategies, spiega:

“La nostra strategia basata sulle opzioni consente di generare flussi di cassa regolari, mantenendo al contempo un’esposizione al potenziale di crescita e riducendo il rischio di ribasso.”

L’approccio è attivo e sistematico, progettato per adattarsi ai diversi scenari di mercato, con l’obiettivo di garantire:

• reddito mensile stabile

• partecipazione al rialzo

• controllo della volatilità

Un ETF pensato per investitori di lungo periodo

Secondo Chris Mellor, responsabile ETF Equity Product Management EMEA:

“Pur offrendo un flusso di reddito mensile relativamente elevato, la struttura dell’ETF è pensata per generare un rendimento totale interessante anche nel lungo periodo.”

Il fondo è particolarmente indicato per gli investitori che:

• desiderano un’esposizione al Nasdaq-100

• accettano di rinunciare a parte del potenziale di rialzo

• cercano una fonte di reddito mensile meno sensibile ai tassi di interesse rispetto a obbligazioni o dividendi tradizionali

La gamma Nasdaq di Invesco

Con questo lancio, Invesco porta a nove il numero di ETF quotati in Europa legati agli indici Nasdaq. La gamma comprende:

• ETF fisici

• ETF basati su swap

• versioni equal-weight del Nasdaq-100

Il patrimonio complessivo degli ETF Nasdaq di Invesco supera i 22 miliardi di dollari USA.