Quattro nuovi ETF azionari quotati su Borsa Italiana puntano a generare extra-rendimento grazie a un modello proprietario di intelligenza artificiale sviluppato da Pictet Asset Management.

Pictet Asset Management (Pictet AM) amplia la propria offerta in Italia con il lancio della prima gamma di ETF attivi AI Enhanced. La nuova linea comprende quattro strategie azionarie quotate su Borsa Italiana, progettate per offrire un’esposizione efficiente ai principali mercati sviluppati con l’obiettivo di ottenere un rendimento superiore rispetto ai rispettivi indici di riferimento.

I quattro nuovi ETF attivi di Pictet Asset Management

La nuova gamma comprende:

• Pictet AI Enhanced World Equity UCITS ETF (PQWD)
• Pictet AI Enhanced World ex US Equity UCITS ETF (PQWX)
• Pictet AI Enhanced US Equity UCITS ETF (PQUS)
• Pictet AI Enhanced European Equity UCITS ETF (PQEU)

Le strategie coprono i principali mercati azionari sviluppati: globale, globale ex Stati Uniti, Stati Uniti ed Europa.

Come funzionano gli ETF AI Enhanced

I nuovi ETF si collocano nel segmento dell’active enhanced indexing, un approccio che combina la replica dell’indice con una gestione attiva e sistematica.

L’obiettivo è mantenere un profilo di rischio molto vicino a quello del benchmark, cercando al tempo stesso di generare una sovraperformance annua compresa tra l’1% e l’1,5% al netto delle commissioni. Le strategie replicano il paniere di riferimento con un beta pari a 1 e puntano a mantenere un tracking error massimo del 2%, preservando caratteristiche di rischio coerenti con il mercato di riferimento.

Il ruolo dell’intelligenza artificiale nella gestione

Alla base delle strategie c’è il modello proprietario di intelligenza artificiale sviluppato da Pictet Asset Management, in grado di analizzare oltre 400 variabili per ciascuna società quotata.

Il sistema integra dati fondamentali, indicatori di sentiment e informazioni di mercato, neutralizzando i principali fattori comuni come stile, settore e area geografica. In questo modo riesce a isolare le caratteristiche specifiche delle singole aziende.

Attraverso tecniche avanzate di machine learning, il modello individua correlazioni e segnali che risultano difficili da identificare con i tradizionali modelli quantitativi, generando quello che la società definisce un alpha idiosincratico.

L’approccio “AI Enhanced” non punta a sostituire il mercato, ma a migliorarne il potenziale attraverso piccoli sovrappesi e sottopesi sui titoli ritenuti più promettenti dal modello.

David Wright: “L’AI individua schemi che l’uomo non vede”

David Wright, Head of Quantitative Investments di Pictet Asset Management, ha dichiarato:

“Spesso gli investitori ritengono che migliorare i rendimenti significhi cercare fonti di sovraperformance nuove o alternative. In realtà, si tratta di muoversi in modo più intelligente all’interno dello stesso universo di investimento e delle medesime informazioni. Il punto di forza dell’AI sta proprio nella capacità di individuare schemi complessi che l’essere umano non riesce a vedere. I nostri nuovi ETF attivi AI Enhanced forniscono ai clienti gli elementi fondamentali per conseguire un extra-rendimento rispetto al benchmark contenendo i costi ed evitando un notevole aumento del rischio.”

Oltre dieci anni di ricerca sull’AI applicata agli investimenti

Il modello AI Enhanced è il risultato di oltre dieci anni di ricerca sul machine learning applicato agli investimenti quantitativi e si basa sull’esperienza del team Quantitative Investments di Pictet Asset Management, attivo da oltre vent’anni nello sviluppo di strategie sistematiche.

L’infrastruttura proprietaria con sede a Ginevra consente di elaborare grandi quantità di dati e aggiornare continuamente le previsioni del modello, adattando i portafogli all’evoluzione delle condizioni di mercato.

Dove sono quotati i nuovi ETF

I quattro ETF, costituiti come fondi di diritto irlandese (ICAV), sono già quotati su:

• Borsa Italiana (Euronext Milan)
• Xetra (Germania)
• London Stock Exchange (Regno Unito)

È inoltre prevista nei prossimi mesi la quotazione anche su SIX Swiss Exchange.