Carmignac rafforza la propria offerta sull’azionario europeo con il lancio di Carmignac Portfolio Invest Europe, un nuovo fondo che punta sulle società growth di qualità attraverso una gestione attiva e flessibile. Alla guida della strategia Frederic Jeanmaire, gestore specializzato nello stock picking entrato nel gruppo nel corso dell’estate.

Il lancio arriva in una fase in cui la leadership dei mercati azionari europei può spostarsi rapidamente tra settori e aree geografiche. Per intercettare questi cambiamenti, Carmignac Portfolio Invest Europe adotta un approccio flessibile all’allocazione settoriale, mantenendo come punto fermo la ricerca di società con caratteristiche di quality growth.

Un fondo flessibile per cogliere le opportunità dell’Europa

La strategia punta a costruire un portafoglio diversificato ampliando l’universo delle opportunità di crescita in Europa.

La selezione si concentra su società caratterizzate da solide posizioni competitive, potenziale di trasformazione e capacità di creare valore nel lungo periodo, con l’obiettivo di generare sovraperformance in differenti contesti di mercato.

L’universo investibile non si limita alle economie sviluppate del Vecchio Continente, ma comprende anche l’Europa emergente, coerentemente con l’obiettivo di individuare le opportunità ritenute più interessanti nell’intera regione.

Frederic Jeanmaire alla guida del fondo

La gestione di Carmignac Portfolio Invest Europe è affidata a Frederic Jeanmaire, entrato in Carmignac nel corso dell’estate dopo aver maturato esperienza nella gestione di diversi fondi azionari dedicati ai mercati europei.

Il suo approccio è basato sullo stock picking attivo, con particolare attenzione alle aziende europee che presentano un elevato potenziale di crescita degli utili.

La ricerca si concentra in particolare su società con modelli di business solidi e duraturi e posizioni rilevanti all’interno delle rispettive catene del valore.

Tra gli elementi presi in considerazione figurano inoltre la presenza di trend di crescita strutturale, la qualità del management, le opportunità di trasformazione e la capacità di produrre nel tempo rendimenti sul capitale elevati e sostenibili.

Dall’AI alla geopolitica: cambiano i vincitori in Europa

Secondo Jeanmaire, alcuni dei profondi cambiamenti in corso stanno ridisegnando il panorama competitivo delle imprese europee.

Politica industriale, trasformazione delle catene di approvvigionamento, digitalizzazione, intelligenza artificiale e geopolitica stanno infatti contribuendo alla nascita di nuovi vincitori e vinti.

Per il gestore, questo scenario richiede di ripensare il concetto di quality growth attraverso un approccio «più orientato al futuro, pragmatico e senza vincoli settoriali».

Il fondo è stato quindi concepito per ricercare opportunità in differenti condizioni di mercato, puntando sui trend di crescita strutturale attraverso diversi settori e Paesi.

Carmignac: l’Europa come alternativa alla concentrazione Usa

Il lancio riflette anche una convinzione più ampia della casa di gestione sull’azionario europeo.

Maxime Carmignac, Chief Executive Officer di Carmignac UK e Head of Strategic Product Development di Carmignac, sottolinea infatti che l’Europa continua a rappresentare una delle principali convinzioni della società, grazie al potenziale che il gruppo ritiene ancora inespresso nella regione.

C’è inoltre un tema di diversificazione geografica. Secondo Maxime Carmignac, la nuova strategia può offrire agli investitori un’esposizione a gestione attiva complementare rispetto al mercato statunitense, dove una parte importante delle dinamiche di mercato resta concentrata sul tema dell’intelligenza artificiale.

L’obiettivo è quindi consentire agli investitori di costruire portafogli più equilibrati e contenere il rischio di concentrazione.

Un fondo Articolo 8 SFDR

Carmignac Portfolio Invest Europe è classificato Articolo 8 ai sensi della Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) e integra quindi caratteristiche ambientali e/o sociali nel proprio approccio di investimento.

La combinazione tra stock picking, flessibilità settoriale e ampiezza geografica costituisce il cuore della nuova strategia con cui Carmignac punta a intercettare le trasformazioni in atto nell’azionario europeo.