Goldman Sachs rafforza la propria presenza sul mercato italiano con due nuove emissioni obbligazionarie callable a tasso fisso decrescente, denominate in euro e in dollari statunitensi, con durata massima fino a 15 anni e quotazione prevista sul MOT di Borsa Italiana.

Nuove obbligazioni Goldman Sachs a tasso fisso decrescente

Goldman Sachs amplia la propria offerta di soluzioni obbligazionarie rivolte agli investitori retail e private con il lancio di due nuove emissioni callable a tasso fisso decrescente, una denominata in euro e una in dollari statunitensi.

Entrambe le obbligazioni presentano una durata massima quindicennale, con la possibilità di rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente a partire dal secondo anno.

Obbligazioni Goldman Sachs Tasso Fisso Decrescente Callable in euro

• ISIN: XS2688619555

• Valuta: Euro

• Cedole:

  • 7,50% annuo lordo per i primi due anni

  • Cedole decrescenti fino al 2,00% annuo negli ultimi cinque anni

• Rimborso: 100% del valore nominale a scadenza, salvo rischio di credito

• Ammontare massimo: 80 milioni di euro

• Valore nominale unitario: 100 euro

• Investimento minimo: 100 euro

Obbligazioni Goldman Sachs Tasso Fisso Decrescente Callable in dollari USA

• ISIN: XS2814522319

• Valuta: Dollaro statunitense

• Cedole:

  • 11,00% annuo lordo per i primi due anni

  • Cedole decrescenti fino al 2,00% annuo negli ultimi cinque anni

• Rimborso: 100% del valore nominale a scadenza, salvo rischio di credito

• Ammontare massimo: 80 milioni di dollari

• Valore nominale unitario: 100 dollari

• Investimento minimo: 100 dollari

Meccanismo di rimborso anticipato (callable)

Per entrambe le emissioni, a partire dal secondo anno e fino al penultimo, Goldman Sachs si riserva la facoltà di procedere al rimborso anticipato in corrispondenza delle date di pagamento delle cedole.

In caso di esercizio dell’opzione callable:

• l’investitore riceverà il 100% del valore nominale

• oltre alle cedole maturate fino alla data di rimborso

Questo meccanismo può determinare una durata effettiva inferiore a quella massima e comporta un rischio di reinvestimento, soprattutto in scenari di tassi in calo.

Emittente, garanzia e quotazione

Le obbligazioni sono:

• Emesse da: Goldman Sachs Finance Corp International Ltd

• Garantite da: The Goldman Sachs Group, Inc.

Rating del Garante:

• A2 (Moody’s)

• BBB+ (S&P)

• A (Fitch)

È prevista la quotazione sul Mercato Telematico delle Obbligazioni (MOT) di Borsa Italiana, segmento EuroMOT. Non è tuttavia garantita la presenza di un mercato secondario liquido.

Principali rischi dell’investimento

Come per tutti gli strumenti obbligazionari, l’investimento comporta diversi fattori di rischio, tra cui:

• rischio di credito dell’Emittente e del Garante

• rischio di rimborso anticipato (callable)

• rischio di mercato

• rischio di cambio per l’emissione denominata in dollari USA per investitori con valuta di riferimento in euro