Goldman Sachs Asset Management ha annunciato il lancio in Europa del Goldman Sachs MSCI World Private Equity Return Tracker UCITS ETF (Ticker: GSPE), un nuovo ETF progettato per replicare nel modo più fedele possibile la performance dell’MSCI World Private Equity Return Tracker Index, al lordo di commissioni e spese.

Un ETF UCITS per accedere ai rendimenti del private equity

Il GSPE offre agli investitori un’esposizione liquida a rendimenti simili a quelli del private equity, utilizzando esclusivamente azioni quotate sui mercati pubblici. L’ETF combina:

• il dataset proprietario MSCI sulle società private,

• l’esperienza di MSCI nella costruzione di indici azionari,

• la competenza di Goldman Sachs Asset Management nelle strategie alternative liquide.

L’obiettivo è ampliare l’accesso a una asset class tradizionalmente illiquida, mantenendo trasparenza, liquidità e struttura UCITS.

Gestione quantitativa e approccio passivo

Il Goldman Sachs MSCI World Private Equity Return Tracker UCITS ETF è un ETF passivo gestito dal team Quantitative Investment Strategies (QIS) di Goldman Sachs Asset Management.

Il team QIS vanta oltre 35 anni di esperienza negli investimenti sistematici e utilizza modelli quantitativi avanzati applicati a diverse asset class alternative. Il lancio di GSPE conferma l’impegno della società nel rendere disponibili strategie di investimento differenziate a un pubblico più ampio.

La domanda europea per soluzioni alternative liquide

Hilary Lopez, Head of EMEA Third Party Wealth Business di Goldman Sachs Asset Management, ha commentato:

«Continuiamo a registrare una forte domanda da parte degli investitori europei per soluzioni che offrano benefici di diversificazione lungo l’intero spettro della liquidità. Con il lancio di GSPE in Europa, possiamo offrire un’esposizione a rendimenti simili a quelli dei mercati privati in una struttura liquida e trasparente, facendo leva sulla solida competenza di MSCI nella costruzione di indici».

L’indice MSCI World Private Equity Return Tracker

Il MSCI Private Capital Universe include:

• 7,7 trilioni di dollari di asset in fondi di private equity

• oltre 9.700 fondi

• circa 174.000 società (dati al 30 giugno)

L’MSCI World Private Equity Return Tracker Index, replicato dal GSPE, mira a riflettere i rendimenti del private equity globale ricreando esposizioni per area geografica, settore e stile, tramite titoli azionari quotati.

Sebastien Lieblich, Head of EMEA & APAC Index di MSCI, ha dichiarato:

«Questo lancio rappresenta un passo importante nella collaborazione con Goldman Sachs Asset Management. L’indice combina un approccio metodologico trasparente con dati approfonditi sulle società private, offrendo una soluzione pensata per replicare i rendimenti del private equity all’interno dei mercati pubblici».

Quotazione, costi e strategia ETF di Goldman Sachs

Il GSPE è attualmente quotato su Deutsche Börse, con ulteriori quotazioni previste su altre borse europee.

• Total Expense Ratio (TER): 0,50%

• 69 ETF gestiti globalmente da Goldman Sachs Asset Management

Espansione nel mercato degli ETF attivi

Il lancio del GSPE si inserisce in una più ampia strategia di crescita nel mercato ETF. Il 1° dicembre 2025, Goldman Sachs ha annunciato un accordo per l’acquisizione di Innovator Capital Management, pioniere degli ETF defined outcome negli Stati Uniti.

Innovator gestisce 28 miliardi di dollari di Asset Under Supervision attraverso 159 ETF (dati al 30 settembre 2025). L’operazione posizionerà Goldman Sachs Asset Management tra i primi dieci provider globali di ETF attivi.