Intesa Sanpaolo lancia un’obbligazione retail in USD con cedola al 9% per i primi 2 anni e struttura inverse floater legata al SOFR. Scadenza 10 anni.

Nuova obbligazione Intesa Sanpaolo per investitori retail

Intesa Sanpaolo annuncia il lancio di una nuova obbligazione destinata al mercato retail, negoziabile dal 4 maggio 2026 sui mercati MOT ed EuroTLX di Borsa Italiana.

Il titolo è denominato in dollari USA, ha una scadenza di 10 anni e un taglio minimo di 2.000 USD, ampliando l’offerta obbligazionaria accessibile agli investitori privati.

Caratteristiche dell’obbligazione

Inverse Floater Dollaro USA 10Y – ISIN IT0005706871

• Valuta: Dollaro USA (USD)
• Data di emissione: 29 aprile 2026
• Scadenza: 29 aprile 2036
• Durata: 10 anni
• Frequenza cedola: Annuale
• Taglio minimo: 2.000 USD

Struttura cedolare

• 1° anno: 9,00% lordo
• 2° anno: 9,00% lordo
• Dal 3° al 10° anno: cedola variabile pari a
  7,60% – indice SOFR

Si tratta quindi di un’obbligazione inverse floater, in cui la cedola diminuisce all’aumentare del tasso di riferimento (SOFR).

Diversificazione e opportunità di investimento

Con questa emissione, Intesa Sanpaolo rafforza la propria gamma di obbligazioni quotate su MOT ed EuroTLX, offrendo agli investitori:

• accesso a strumenti in valuta estera (USD)
• diverse strutture cedolari
• possibilità di diversificare il portafoglio

 Rischi da considerare

Rischio cambio

Investire in obbligazioni in dollari comporta un’esposizione al tasso di cambio:

• ? Deprezzamento USD → riduzione del rendimento
• ? Apprezzamento USD → rendimento aggiuntivo

Rischio tassi (SOFR)

La cedola variabile è legata all’indice SOFR:

• aumento del SOFR → cedola più bassa
• diminuzione del SOFR → cedola più alta

Caratteristiche dell’emittente

Le obbligazioni sono:

• Senior Unsecured
• negoziabili sul mercato secondario (MOT ed EuroTLX)
• acquistabili tramite banca o broker

Rating Intesa Sanpaolo:

• S&P: BBB+
• Moody’s: A3
• Fitch: A-

 Il titolo si inserisce nell’offerta di uno dei principali gruppi bancari europei.